多个“历史之最”勾勒出炼化行业的“2020年上半年”：新冠疫情爆发，汽柴煤等成品油需求阶段性腰斩，短期需求降幅创历史之最；需求骤然萎缩，新产能叠加，炼能过剩程度创历史之最；3月油价暴跌，炼化企业库存压力与跌价损失压力创历史之最；我国石油化工行业1～4月利润同比下降82.6%，不少炼化企业陷入亏损，局面之严峻创历史之最……
虽然自5月份开始，石油加工行业盈利状况已明显改善，但长期来看，疫情拖累市场需求增长和经济发展，将使炼化行业竞争加剧，加速市场洗牌，企业生存压力陡增。
炼化企业提质增效的必要性和紧迫性前所未有。哪些新的市场变量正影响国内炼化市场？“盈利分化”揭示了哪些问题？企业要实现效益突围需要处理好哪些关系？让我们通过这三问，探寻传统炼化企业提质增效的可行路径。
一问：风云突变 哪些市场变量正重塑国内炼化市场？
今年上半年，国内炼化市场需求侧遭受新冠疫情的“深度打击”，供给侧却仍在“不断加码”，市场供需矛盾持续加深。
从需求侧来看，受需求锐减和国际油价走低相互作用，炼化产品“量”“价”齐跌给企业带来更大的经营压力。疫情防控直接导致2月份国内成品油的消费暴跌了至少80%。国内需求不旺，炼厂被迫出口，一季度成品油出口同比增长9.6%。需求不振导致企业库存高企，除了防疫相关的化工产品价格上涨以外，大多数化工产品价格纷纷走低。库存跌价成为炼化企业一季度业绩的核心拖累因素。
从供给侧看，新产能的建设却并未因疫情而停下脚步。5月底，巴斯夫广东新型一体化基地首批装置正式打桩开建，6月份，中国石化中科炼化一体化项目正式投产，埃克森美孚和壳牌在中国的投资项目也在不断推进。2019年我国炼油过剩能力已达到1.2亿吨/年。根据现有规划，至2023年我国炼油能力将再增加1亿多吨/年。
从产业链条来看，根据最新预测，我国车用汽、柴油消费量将在2023年左右达峰，传统炼厂纷纷减油增化，谋求转型，势必将过剩压力传导至化工板块。我国化工产能也将扩张到前所未有的规模。有业内专家表示，芳烃、烯烃等基础化工品产能迅速攀升，在未来三年内或将同样出现过剩。
从市场竞争主体来看，民营炼化企业迅速崛起，外资项目也正在加入战局，竞争格局日趋多元化。国内已形成以中石油、中石化为主，中海油、中国化工、中化、中国兵器、地方炼油、外资及煤基油品企业等多元化市场主体的竞争格局。新投产企业在规模、加工量、用工成本等方面都有较强的竞争力。
国家政策调整也为炼化市场环境增加变数。年初以来，国家出台《关于支持中国（浙江）自由贸易试验区油气全产业链开放发展的若干措施》，废止《成品油市场管理办法》和《原油市场管理办法》，授予浙江石化成品油出口资质，允许福建自贸区三家非国营贸易企业进口原油……石油领域市场化改革不断推进，意味着国内炼化行业更加公平开放，更加市场化，更多民营、外资企业将有机会参与原油、成品油经营，下游业务竞争态势面临升级。
面对行业门槛的降低和行业竞争的日益升级，传统炼化企业固有的竞争优势正被不断削弱，短板和问题也因利润空间缩小而日益凸显。加快转型升级、着力提质增效已刻不容缓，事关企业未来命运的生存之战早已打响。
二问：水落石出 “盈利分化”，揭示了传统炼化企业的哪些问题？
今年上半年，我国炼化行业经历了一个急剧下行又逐步恢复的过程。这次危机中，不仅炼油业务受到冲击，化工行业也遭遇“需求冰点”和“成本崩塌”的双重冲击。这导致2019年底景气略有恢复的化工行业再次掉头向下。
行业景气的时候，绝大部分企业能盈利；在行业不景气、利润空间被压缩的时候，国内炼化市场的供应主体形成了不同的效益方阵，创效亮点引人关注。
——行业亏损不代表所有的企业都亏损。在同样的市场环境下，一些民营大炼化表现出较强的抗风险能力和创效能力。今年一季度，在整个行业大幅减利的背景下，这些民营大炼化却实现了逆势突围，增收增利：荣盛石化一季度归母利润翻了一番，恒力石化利润同比增长315%。
——规模没有优势不代表盈利能力弱。以中国石油为例，一季度，大炼油、炼化一体化企业普遍遭遇经营困境，倒是庆阳石化、长庆石化等中小型炼厂，因库存管理和成本控制成效显著，在市场冲击中表现出“小而不弱”的特点，盈利水平跃居集团前列。回顾历史，这些中小型炼厂亦有不俗表现。
——市场敏感度高、提质增效措施得力的大型炼化一体化企业率先走出困境。独山子石化兼具规模与技术优势，产品特色突出、指标先进，一方面围绕市场需求调整生产，另一方面深入推进170项提质增效措施，4月便实现扭亏为盈，连续3个月利润居中石油炼化板块首位。有些炼化企业却迟迟未能走出困境，复苏相对缓慢。
水落石出，行业不景气时，以往被利润掩盖的问题纷纷显露出来，并被供需矛盾进一步放大。抛开规模、区位、历史等客观因素，以下这几个能力成为“盈利分化”的重要原因。
首先是市场应变能力。企业应根据市场需求生产，保证产品不压库，实现当期效益，规避市场跌价风险。但实际上，一季度国有炼化企业亏损的主因之一就是原油和产品库存跌价。金联创能源总监韩景媛指出，民营炼化企业产销完全一体，对市场变化反应灵敏；部分传统炼化企业产销分离，导致生产调整与市场变化存在一定程度的脱节，反应速度赶不上市场变化。多家地炼企业在疫情期间的生产甚至需要一天一调整，这对企业协调性和能动性要求极高，很多传统炼化企业难以做到。
中国石油经济技术研究院石油市场所所长戴家权认为，在这次危机中，由于产业链协同不足，国有石油企业上中下游一体化的优势未能充分发挥，炼化和销售协同创效能力还有较大的提升空间。
市场应变能力还关系到企业能否抓住市场热点，开发新产品，建设新产能，实现增产增收。以这次疫情防控急需的医疗防护物资的供应为例，自建产能也好，合作生产也好，科研开发也好，从产品供应市场的速度上就可以看出不同企业之间的差距。
其次是成本费用管控能力。面对量价齐跌的经营困局，企业必须持续不断地采取成本费用管理与控制措施，提升精细化管理水平，实现低成本运营，保持企业活力。戴家权指出，与民营大炼化企业相比，国有炼化企业在用工成本和人均劳动效率、技术水平、装置匹配度、运行效率等方面都有很大差距。需求下降迫使炼厂长时间低负荷运行，不少炼厂的单位加工成本、能耗等指标出现上升。产品盈利空间缩小对企业节能降耗、降本增效提出了更高的要求。长庆石化、庆阳石化和呼和浩特石化等内陆燃料型炼企之所以一季度表现较好，一个重要原因是多年来一直将“安全环保长周期下的低成本运营”作为发展目标，全要素降本压费，增强了抵御市场波动风险的能力。
再次，传统炼化企业的产品创效能力也亟待提升。这关系到产品结构的优化调整。对比新增炼化一体化项目与传统炼化企业的产品结构，可以发现新增大炼化项目特点为“小炼油大化工”，成品油收率显著低于传统炼化企业，生产乙烯和PX等主要化工原料的强度得以提升。中国石油与化学工业联合会副秘书长兼外资委秘书长庞广廉认为，传统炼化企业仍以生产大宗炼化产品为主，石化产品大部分比较低端、传统，同质化竞争激烈，受市场变化影响较大。提升产品质量、打造特色品牌、加强新产品的研发，成为提升产品创效能力的关键。
独山子石化是集团公司上半年最先恢复盈利的大型炼化企业。今年年初以来，独山子石化实现聚乙烯专用料比例达75%以上，聚丙烯专用料比例达70%以上，高端专用料同比增加50%，开发和推广化工产品新牌号5个，创效能力大幅提升。
三问：困境破局 炼化企业效益突围需要处理好哪些关系？
在未来竞争不断激烈的市场预判下，国内各炼化企业纷纷寻求占领竞争高地、实现效益突围的路径。很多企业选择了主动出击，新建项目、扩张产能。如今，沿海地区七大石化产业基地已初具规模。“地炼大省”山东整合零散产能的裕龙岛炼化一体化项目6月份也通过了国家发改委审批，从储备阶段进入规划建设阶段。
面对起点高、实力强的新建产能，传统炼化企业，特别是中小型炼厂以及老工业基地被动迎战，但也并非毫无还手之力。要实现困境破局，需要解决好以下问题。
其一是如何看待存量和增量的关系。戴家权认为，成品油消费即将触顶，国内炼能早已严重过剩，再做一般意义的扩能没有意义。庞广廉也坦言：“企业要提高警惕，有序、前瞻性地考虑产业未来发展的情况，不能盲目跟风。”东部某炼化企业负责人认为，以投资拉动增量，上马新装置，虽然可以快速提升企业加工量和产品结构，但是会让企业在短期内背负很重的资产包袱，产生大量财务费用。相比增量，更应该用好存量，在现有装置上挖掘潜力，通过优化等手段提升产品竞争力，研发适应所需的专用料产品，在不发生投资或者少投入的情况下实现效益增长。
因此，多数炼化企业更为经济高效的选择是，加快从追求规模转型为提质增效，即严控增量，把存量做精做优做特，从自身条件出发，优化细化管理，一面不断压减成本，一面在产品创效能力上做增量。
其二是如何看待短板和长板的关系。“短板效应”（也称木桶理论）告诉我们，一只木桶能装多少水取决于它的短板，企业的劣势会对创效能力产生抑制作用。另有一个“长板理论”，即企业不要过于重视自己的短处，而要集中精力提高自己的优势，让长板更长。这两种理论的区别在于看待问题的角度不同。
会严重影响经营生产的短板必须要补，例如，在安全、环保、产品质量、成本管控等方面，炼化企业不能有明显的短板。但规模小、历史包袱重、地处偏远、原料加工难度大等短板短期内难以改变，炼化企业应找准自身定位，集中精力培育深耕自身的长板，实现差异化竞争。
戴家权指出，炼化行业未来的竞争格局并非是赢者通吃，企业通过差异化竞争能获得更多的生存空间。美国内陆有很多燃料型炼厂，产品适合当地需求，效益很高。独山子石化正视地处偏远、“孤岛经济”的短板，抢抓机遇，利用得天独厚的资源、地缘、技术人才优势抢占先机，实现了一次次效益突围。环烷基稠油难采、难输更难炼，克拉玛依石化研发出了国内首创、国际先进的成套深加工技术，将原料的短板转化为了长板，生产出了高质量变压器油、橡胶油、BS光亮油等50多个质量标准达到国内外先进水平的特色新产品，铸造了自己的核心竞争力。小型炼厂也闯出了自己的生存空间。
其三是如何看待眼前和长远的关系。必须明确企业的长远利益是什么，不可为了眼前的利益而误了长远的利益。要用辩证的思维去处理眼前的利益，将其不断转化成长远利益。炼化企业应勒紧裤腰带渡过眼前的难关，克服经营困难带来的投资动能不足，立足长远，在科技创新与智能化改造上不断加码，提前储备特色技术，为未来赋能。
“要从追求企业规模向细分领域的冠军进军，做某一细分领域的领军者，从追求短期绩效到追求长期价值。同时，利用现代化的手段，包括数字化、智能化的转型，做真正的智能工厂，以提高效益、降低成本，加上精益管理，打造新的竞争力。另外就是科技创新。无论是从市场战略、人员整合，还是价值驱动能力角度讲，这些都是需要长期考虑的，切实提高企业技术创新的能力。”庞广廉建议。
其四是如何看待局部和整体的关系。产业链是线，企业就是线上的点。任何一个点都不是孤立的、只能靠单打独斗，而是要和其他的点加强联系，协同配合，把整条产业链看成一个创效整体，将有助于实现产业链的效益最大化。
炼化企业应与下游销售企业加强产销对接，及时洞悉市场变化，协同一致进行经营活动的决策。今年1～4月，集团公司西部13家炼厂落实炼油和销售协调创效机制，调整炼油结构，保障1000多万吨成品油及时调运，不仅缓解了油田生产压力，也保障了炼厂生产，有效稳定了西部成品油产业链安全运行。
国有石油公司也需要在优化产能布局、原料供应、产品储运和市场营销方面下功夫，让每个点在这盘大棋上都能发挥出最优的价值。炼化企业还应将化工产业链不断向下游终端延伸，以自身发展带动所在区域发挥产业集群效应，促进价值链的良性运转。
正如中国石油和化学工业联合会副会长兼秘书长赵俊贵所说，后疫情时代，国际经济关系的不确定性前所未有，国际能源和化工市场的不确定性前所未有，我国石化工业高质量发展的任务之艰巨前所未有。炼化企业必须时刻绷紧转型升级、提质增效这根弦，抓紧提升核心竞争力，力争实现效益突围。
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