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估值已超350亿元!欣旺达动力电池子公司再融资 广东王氏兄弟将迎第三次IPO?

来源:[互联网]    发布时间:2023-06-29

近日,欣旺达控股子公司欣旺达动力科技股份有限公司(以下简称“欣动力”),再获大额融资。

据欣旺达日前公告,无锡国寿、中银资产、重庆制造以及建信投资等8个投资方,向欣动力合计出资16.5亿元,认购新增注册资本4.33亿元。据此计算,欣动力本轮融资投后估值达355亿元。

今年2月曾有消息传出,欣旺达旗下电动车电池业务或将考虑在科创板IPO之前,筹集至多40亿元新资金,并寻求实现超300亿元的估值。但当时欣旺达方面并对此未做出明确回应。

另据工商信息,稍早前的6月8日,欣旺达电动汽车电池有限公司正式更名为欣旺达动力科技股份有限公司,市场主体类型也由有限责任公司变更为股份有限公司。若欣动力实现独立上市,这将成为电池大王王氏兄弟的第三个IPO。

估值超300亿元的动力电池独角兽

对于本次增资的目的,欣旺达在公告中称,“利于欣动力获得进一步发展的经营资金,优化财务结构,减 轻债务负担,增强欣动力抗风险能力,有利于满足公司电动汽车电池业务战略发展需求,提升公司未来的整体盈利水平。”

截至目前,欣动力已完成2轮对外融资,累计融资额超过100亿元,集结了70个股东,其中不乏造车新势力“蔚小理”、传统主机厂上汽、广汽等旗下股权投资平台、国家级产业基金国家绿色发展基金、国资背景投资机构深投控和深创投等豪华资方。

估值方面,据欣旺达公告披露的信息计算,欣动力本轮投后估值355亿元。今年2月8日,欣旺达还发布公告称,拟转让持有的欣旺达电动汽车电池有限公司4.21%股权,转让价格为13.46亿元。以此估算,彼时欣动力的估值就已达到320亿元。

业绩情况方面,欣动力仍处于亏损状态。公告显示,今年一季度,欣动力营收为22.29亿元,净亏损2.8亿元;2022年,欣动力营收127.78亿元,净亏损4.05亿元。更早前的2021年,欣动力总营收29.09亿元,净亏损达3.04亿元。

可比同行企业中,中创新航2022年营收203.75亿元,净利润为6.94亿元。中创新航已登陆港股,截至今日收盘市值为321.85亿元。值得一提的是,中创新航IPO最后一轮融资的投后估值,高达630亿元。

另外,正在排队上市的蜂巢能源,其在2022年1月的Pre-IPO轮融资,投后估值也达到了460亿元。 按IPO计划发行25%股份、募资150亿元来估算,蜂巢能源对应估值约为600亿。

蜂巢能源的营收规模相比欣动力及中创新航而言更小。据其申报材料,2022年1-6月,蜂巢能源营收37.38亿元,净亏损8.97亿元。

广东王氏兄弟有望迎来第三个IPO

公开资料显示,按照下游应用领域分类,欣旺达共有四大业务板块,分别为消费类电池业务、消费电芯业务、电动汽车类电池业务以及储能系统类业务。今年一季度,欣旺达总营收104.78亿元,同比下降1.34%;归母净利为-1.65亿元,同比大幅下降273.54%。

欣旺达庞大电池事业的掌舵者,是广东茂名的王氏两兄弟,王明旺和王威。

1967年出生于广东茂名的王明旺,自小家境贫寒,1991年从中山大学电子专业进修班毕业后,便进入香港精森(深圳)电子公司做产品销售,开始接触电池行业,并由此萌生了创业的念头。

一年后,王明旺就开启了他的连续创业之路。他的第一次创业,是从模具市场入手。但最终因为合伙人提出分家,首次创业以失败告终。

1993年,王明旺又开始了二次创业,这回是和几个同学开办了一家电子加工厂,主要生产用于手机、传呼机等通信产品的锂电池。尽管这次创业获得了开门红,仅一年就做出了百万级利润,但最终还是因为与第一次创业同样的问题,以失败告终。

紧接着在1995年,王明旺拉来了亲弟弟王威,开始了第三次创业,欣旺达电子由此起家。

欣旺达最早从电池OEM领域切入,营收逐年稳步上升。1999年,拿下康佳集团的手机电池订单,更成为了欣旺达登上更高一层台阶的转折点。此后,欣旺达一路拿下了不少下游客户的大单,销售额节节攀升。

2000年与飞利浦、日本电气、海尔达成了合作;2003年,欣旺达销售额首次突破一亿元,并进入联想、ATL的供应链。2011年,欣旺达进入了苹果产业链。并在同年4月,成功登陆创业板,成为创业板第一家以“锂电池模组整体研发、制造及销售”为主的上市公司。

去年11月,欣旺达还在在瑞士证券交易所上市,发行全球存托凭证GDR,募集资金约为4.4 亿美元。

不过,随着以智能手机为代表的消费电子领域需求增速放缓,欣旺达开始把业绩增长的希望,押注到了动力电池领域。事实上,早在2008年,欣旺达就建立了相应的事业部,开始切入汽车动力电池模组业务,先从动力电池包和BMS(电池管理系统)开发起步。

若欣动力成功实现分拆上市,王氏兄弟的电池事业将迎来第三次IPO。

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