编者按：爬坡过坎，变中求新。1月13日，国家高端智库中国石油集团经济技术研究院在北京举办《2019年国内外油气行业发展报告》发布会。报告认为，当前世界正经历百年未有之大变局，国际政治经济形势更趋复杂，不确定性因素增多，但机遇与挑战并存，油气行业仍将在风浪中前行。
报告指出，2019年全球油气供需环境宽松，国际油价回落，天然气消费增速放缓，炼化市场景气度下降，导致国际大石油公司经营业绩整体下滑，加快优化全球资产配置与组合。
面对风云变幻的全球油气市场，我国持续加大国内油气勘探开发力度，实现油气产量双增，油气行业市场化改革进程不断推进，形成全产业链开放格局。与此同时，三大石油公司国际油气合作取得新进展，有力保障国家能源安全。
国际
油气供需宽松市场格局重塑
石油市场艰难平衡 国际油价回落
2019年，全球经济增速降至2008年金融危机以来最低水平，世界石油需求增量也自2011年以来首次降至100万桶/日以下。同期，非欧佩克石油供应同比増长190万桶/日，欧佩克产量下降195万桶/日，世界石油供应同比基本持平。美国产量增量占非欧佩克总增量的2/3，在2019年9月实现自1949年以来首次单月石油净出口。“减产联盟”主动超额减产，加之伊朗和委内瑞拉受美国制裁被动减产，全球石油市场艰难平衡，经合组织商业石油库存得以稳定在五年平均水平附近。
受供需宽松基本面影响，2019年国际油价整体水平低于上年。布伦特原油期货均价64.2美元/桶，同比下降7.5美元/桶，降幅达10.5%。此外，美国与中国、欧洲等主要经济体贸易摩擦加剧、地缘政治风险加大，对国际油价走势产生重要影响。受产油国抬高定价升水、油轮运费和保险费上涨、人民币兑美元汇率贬值等因素影响，我国原油实际进口价下降有限，同比仅下降4.6%。
美国在过去一年对全球油气市场的影响力增强。数据显示，2019年美国石油产量达1714万桶/日，天然气产量达9300亿立方米，占全球产量的比重分别达17%和23%，双双位居全球第一。
展望2020年，全球经济走势仍将疲软，预计世界石油需求增量将小幅回升至115万桶/日。在美国及挪威、巴西、圭亚那等国的增产下，非欧佩克供应将同比增加210万桶/日。2020年，预计世界石油市场对欧佩克原油的需求为2840万桶/日，较上年降低100万桶/日。世界石油市场的平衡依然取决于减产联盟的减产力度，伊朗、委内瑞拉局势的后续发展，以及以美国为主的非欧佩克国家的增产情况等因素。
在基准情景下，预计2020年国际油价将维持震荡走势，布伦特原油均价范围为60~65美元/桶。此外，全球宏观经济和政治局势，特别是美国与主要经济体的贸易争端、中东地缘政治形势存在较大不确定性，也将对油价走势产生重要影响，国际油价年均水平降至50美元/桶以下或向上突破75美元/桶的情况也可能出现。
天然气消费增速放缓 LNG贸易快速扩张
受北美、亚太天然气消费增速减缓影响，2019年全球天然气消费3.98万亿立方米，增速3.5%，较上年的5.3%下降1.8个百分点。全球天然气产量4.11万亿立方米，增速3.4%，低于上年增速的5.2%。受国际油价回落、天然气需求增长放缓、LNG供应持续过剩等因素影响，世界主要市场天然气价格出现不同幅度下跌：欧洲NBP价格跌幅达44%，亚洲LNG现货均价跌幅最大达39.4%，曾一度低于欧洲价格，亚洲溢价进一步收窄。
2019年，全球天然气贸易继续在LNG贸易高速增长的带动下稳步提升。全球天然气贸易量达1.35万亿立方米，同比增长9.1%，其中LNG贸易量为3.61亿吨，增速进一步提升至12.9%，接近管道气增幅的2倍。亚洲LNG进口增速由上年的13.8%降至3.1%。在亚洲需求疲弱、LNG价格走低、转出口套利空间收窄的情况下，欧洲LNG进口量创历史新高，增速达67%。欧亚市场联动性和LNG贸易灵活性进一步增强，新签合同量中无目的地限制的占比达90%。
预计2020年全球天然气供需总体宽松。全球天然气需求有望增至4.08万亿立方米，增幅约2.5%，与过去10年平均水平相当。全球天然气产量达4.23万亿立方米，增速3%，供需差略有扩大。
在全球天然气市场，LNG与管道气、传统与新兴供应国、传统与中国和印度等新兴需求国之间的竞争将持续加剧。受供需宽松、液化能力提升、油价不振等因素影响，预计2020年国际天然气价格将保持低位运行。
国际石油公司业绩整体下滑 加强优化调整
2019年前三季度，受国际油价下跌、炼化市场景气度下降等因素制约，国际大石油公司营业收入和净利润双降，同比分别下降7.52%和27.07%。但油气产量增速继续加快，同比增长4.13%，比上年加快近3个百分点，主要原因在于一些大型LNG项目投产和美国二叠纪盆地页岩油产量大幅提升。
为了应对世界经济运行风险加大、地缘政治矛盾加剧的形势，2019年，国际大石油公司加快优化全球资产配置与组合，加快剥离非核心资产，提升海外经营资产集中度，强化核心资产优势注重两区(原料优势区和需求高增长区)，做大做强炼化业务，抢占高效高增长市场，以确保其长期保持的行业领先优势，顺应当今国际油气格局的深刻变化。从其频频推出的重大资产调整情况看，国际大石油公司更加注重短开发周期、成本低、回报快、地缘政治风险小的资产，以确保其现金流。
围绕低碳化转型，国际大石油公司加快调整业务结构，布局一体化的天然气业务；充分发挥传统油气终端销售网络优势，发展多元化出行市场业务，加强与各大航空公司的合作，提供更高盈利性的航空燃料；加速布局电、氢等低碳化能源，拓展欧洲、美洲和亚洲等综合能源加注站，加快由油气公司向综合能源公司的转型。
国际石油公司明显加大对北美非常规油气和墨西哥湾、巴西、圭亚那、埃及等地富集的深水油气资源的勘探开发。同时，除了这些具有长期发展前景的上游业务，也加强了两区的下游业务。埃克森美孚表现尤为突出，2019年该公司前9个月资产支出同比增加25.5%，并计划在2025年前保持较高资本支出势头，同时在全球大规模剥离包括一些优质资产在内的非核心地区的资产，计划于2021年前出售150亿美元资产。从2019年经营结果看，这一战略已初见成效。
2019年，沙特阿美为支持本国“2030年愿景计划”、稳定公司收入、实现油气资源价值的最大化，在国际油气竞争格局中获得主导权，加快了上下游一体化的全产业链建设，加大了下游投资，同时推进公司上市，拓展国际经营，加强了与中国、印度等高需求增长市场的国际合作，重大举措连连推出，引人瞩目。
国内
勘探开发形势好转体制改革力度空前
加大勘探开发力度 油气产量双增
2019年是大力提升国内油气勘探开发力度“七年行动计划”实施的开局之年，三大石油公司贯彻落实党中央全力保障国家能源安全要求，不断加大油气勘探开发力度，上游计划投资均大幅增长。其中，中国石油上游投资达到2282亿元，突破2012-2014年高油价期间的高峰水平。国内原油产量一举扭转连续3年下降的势头，止跌回升，天然气产量增幅加大。
油气勘探围绕重点盆地、重点区块、重点领域，加大了风险勘探力度，加强了非常规油气勘探，在陆上和海上新区新层系证实了多个大型油气富集区，非常规油气成为增储主力。油气发现数量和新增储量均呈现增长态势，预计油气新增探明地质储量将分别达到11亿吨和1.6万亿立方米的高峰水平，油气增储形势好转。
油气生产稳住老区、加快新区，扩大非常规生产规模，2019全年原油产量1.91亿吨，增幅达1.1%，天然气产量1738亿立方米，增幅约为9.8%。长庆油田油气产量当量突破5700万吨，成为我国有史以来第一大油气田。2019年，致密气和页岩气产量均创历史新高，分别达到400亿立方米和150亿立方米，页岩气产量增幅高达38.9%，非常规天然气在天然气总产量中占比超过1/3。
尽管去年我国油气产量双增，但对外依存度居高不下，能源安全供应风险仍需高度关注。数据显示，2019年我国原油净进口量和天然气进口量分别为5亿吨和1373亿立方米，同比分别增长9.5%和9.4%。原油对外依存度提高至72.5%，天然气对外依存度维持高位，达到45.2%。我国原油进口来源地仍主要集中在中东。2019年前10个月，我国从中东原油进口量约为476万桶/日，占进口总量的43.4%。随着中东局势动荡加剧，我国原油供应风险突出。
预计2020年，我国石油需求增速将继续放缓，为6.71亿吨，同比增长2.49%，天然气消费量将延续2019年的增速放缓态势，增速放缓至8.6%，消费量达3300亿立方米。国内上游勘探开发投资继续保持历史高位，原油产量有望达到1.94亿吨，天然气产量升至1900亿立方米。
改革进程加快 全产业链开放
2019年，政府部门加大石油天然气体制改革力度，取得重大进展。中共中央、国务院出台《关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》，油气行业全面对民营和外资企业开放。新的政策允许民营企业进入油气勘探开发、炼化和销售，原油、天然气、成品油储运和管道输送等基础设施建设领域，支持符合条件的企业参与原油进口、成品油出口，油气行业全面开放的格局即将形成。《外商投资准入特别管理措施(负面清单)(2019年版)》的出台，取消了油气上游勘探开发以及城市燃气领域外资进入的限制，这是与油气行业相关的最后两项限制性规定。
《矿产资源法(修订草案)》公开向社会征求意见，全面推进矿业权竞争出让，实行油气探采合一制度。出台对非常规气实行奖励的政策，并把致密气纳入补贴范围，按照“多增多补”“冬增冬补”原则进行梯级奖补。《资源税法》出台，保持对稠油、高凝油、三次采油、低丰度油气田、深水油气田等给予20%~40%的资源税减征优惠。新的政策对于促进增储上产，改善营商环境将起到重要的促进作用。
改革油气管网运营机制取得重大突破，正式成立国家石油天然气管网有限公司，管住中间放开两头，提升集约输送和公平服务能力，推进油气行业市场化进程。
油气行业改革顶层设计已经完成，2020年国家将围绕“油气产业协调稳定发展”这条主线，进入“改革政策全面落地实施阶段”，国家将继续围绕油气体制改革出台相关配套政策，油气行业“大改革、大开放、多竞争”的格局逐渐形成。
国际合作取得新进展 有力保障能源安全
2019年，以“一带一路”沿线为重点的国际油气合作取得重大进展，这具体表现在海外油气权益产量提升、海外新项目投资接踵而至、中俄东线通气以及外资项目加快引进等方面。
2019年，中国石油企业海外权益产量达到2.1亿吨油当量，同比增长3.6%，其中权益油、气产量分别达到1.67亿吨和540亿立方米。南苏丹项目提前复产，乍得项目2.2期、尼日利亚Egina油田、墨西哥湾Appomattox等项目顺利投产成为海外石油权益产量的主要增长点。中国石油海外油气权益当量产量首次超过1亿吨。
国有油气企业扎实推进海外油气高质量发展，持续优化存量项目，努力提质增效。中国石油努力争取项目延期许可，中国海油增持优质项目权益。新项目开发明确重点，加大投入，北极、深水领域成为油气合作重点。2019年，中国石油企业新增项目初始计划投资超过54亿美元，是上年的4倍多。其中，中国石油和中国海油投资的北极LNG-2、巴西深水布兹奥斯(Buzios)、巴西阿兰姆(Aram)等项目均为优化资产布局的大型项目。
2019年，中国石油企业海外天然气合作取得突破性进展。历时5年的中俄东线天然气管道正式建成通气，该管道全长2050千米，设计年输量380亿立方米，将来自俄罗斯科维克金和恰扬金气田的气源与中国东北、京津冀和长江三角洲天然气消费主市场对接，对于保证国内天然气供应安全具有重要作用。
随着中国市场的扩大开放，2019年外资大量进入油气上中下游领域。在上游，中国海油与9家国际公司签订了海上合作协议；在中下游，埃克森美孚、巴斯夫在广东惠州和湛江的石化项目分别落地或开建，沙特阿美在辽宁、浙江、福建等地也有华锦石化等一批合资项目签约落地，BP启动了在华进一步独资或合资建1000座加油站的计划，目前已与山东东明石化签订了建500座加油站协议等。
重点关注
“减产联盟”执行率超预期 平衡市场仍任重道远
“减产联盟”减产执行率超预期。2016年底，以欧佩克与俄罗斯为主的“减产联盟”成立，迄今减产政策已持续3年。总体看，在沙特阿拉伯的引领下，“减产联盟”较好地执行了减产政策，为调节全球石油市场供需平衡、稳定油价水平起到了积极作用。2017—2018年，“减产联盟”执行第一轮180万桶/日减产，2019年开始执行第二轮120万桶/日减产。2019年12月6日，产油国决定将2020年前3个月的减产力度扩大50万桶/日，至170万桶/日。同时沙特阿拉伯表示愿意额外减产40万桶/日。2017—2019年，“减产联盟”综合减产执行率为112%，其中欧佩克为128%，非欧佩克为78%。具体来看，欧佩克国家在大部分时间超额减产，非欧佩克国家大部分时间未完成减产承诺。从主要国家看，沙特阿拉伯作为欧佩克的领头羊，保持了良好的减产纪录，2019年平均减产量超出其份额的两倍多；俄罗斯减产执行率则长期在70%上下。
欧佩克“减产”赶不上非欧佩克“增产”，欧佩克市场份额不断被挤压。2017—2019年，在欧佩克原油产量大幅减少的同时，非欧佩克石油供应仍在快速增长，3年同比增量分别为90万桶/日、280万桶/日和190万桶/日，累计达560万桶/日，是同期欧佩克原油产量降幅的2倍多。2019年，欧佩克市场份额降至35.4%，相比2016年下降3.7个百分点。随着美国石油产量不断崛起、出口量不断提升，欧佩克的影响力也在不断下降。
汽柴油市场行情出现反转——“汽弱柴强”
2019年，中国成品油市场批发价格呈现“汽弱柴强”走势。从批发价格到位率来看，2019年全年，汽油到位率较柴油低9.8%，汽柴油到位率分别为79.8%和89.6%，而在2018年，汽油仅较柴油到位率降低2.6个百分点。库存水平“汽高柴低”是汽油价格缺乏上行动力、柴油价格冲高的主要原因，除了供应过剩、车市预冷内需不足的基本面因素外，由于主营炼厂出口定价以国家最高零售限价为基准，加之IMO“限硫令”新规拉动亚太市场船用柴油需求，主营炼厂出口柴油动力充足，而无充足意愿出口汽油。这一特点在年中最为明显，汽油库存升至历史高位935万吨，柴油库存则降至历史低位713万吨。受此影响，中国成品油市场呈现“汽弱柴强”走势，尽管主营炼厂调整了产品出口结构，但“汽松柴紧”“汽弱柴强”的走势难以很快缓解。(记者庄臣整理)来源：《2019年国内外油气行业发展报告》
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